Jaunās zinātniskās un tehnoloģiskās revolūcijas un globālā resursu nacionālisma pieauguma kontekstā jaunu jaudu piedāvājums ir sarucis, savukārt pakārtotās jaunās nozares nepārtraukti paplašinās. Paredzams, ka turpināsies saistīto nozaru, piemēram, fluora materiālu, fosfora ķīmisko vielu, aramīda un citu nozaru, attīstība. Tāpat tiek optimistiski vērtētas attīstības perspektīvas.
Fluora ķīmiskā rūpniecība: tirgus nepārtraukti paplašinās
2022. gadā fluorķīmisko produktu biržā kotēto uzņēmumu sniegums bija spožs. Saskaņā ar nepilnīgu statistiku, pirmajos trīs ceturkšņos vairāk nekā 10 fluorķīmisko produktu biržā kotēto uzņēmumu tīrā peļņa pieauga salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un dažu uzņēmumu tīrā peļņa pieauga vairāk nekā 6 reizes salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Sākot ar aukstumaģentu un beidzot ar jauno fluorīda materiālu un jaunās enerģijas litija baterijām, fluorīda ķīmiskie produkti ir nepārtraukti paplašinājuši savu tirgus telpu, pateicoties savām unikālajām veiktspējas priekšrocībām.
Fluorīts ir vissvarīgākā fluorķīmiskās rūpniecības ķēdes izejviela. No izejvielām iegūtā fluorūdeņražskābe ir mūsdienu fluorķīmiskās rūpniecības pamats. Kā visas fluorķīmiskās rūpniecības ķēdes kodols, fluorūdeņražskābe ir pamata izejviela fluora ķīmisko produktu ražošanai vidējā un lejupējā plūsmā. Galvenās tās lejupējās nozares ir aukstumaģentu ražošana.
Saskaņā ar “Monreālas protokolu” 2024. gadā trīs paaudžu aukstumaģentu ražošana un izmantošana manā valstī iesaldēs sākotnējā līmenī. Jandzi vērtspapīru pētījumu ziņojumā tiek lēsts, ka pēc trīs paaudžu aukstumaģentu kvotu ierobežošanas uzņēmumi varētu atgriezties pie tirgus orientētāka piegādes līmeņa. Trīs paaudžu aukstumaģenta kvota 2024. gadā tika oficiāli iesaldēta, un otrās paaudzes aukstumaģenta kumulatīvā kvota 2025. gadā tika samazināta par 67,5%. Paredzams, ka tas radīs piegādes deficītu 140 000 tonnu gadā. Runājot par pieprasījumu, nekustamo īpašumu nozarē joprojām pastāv stingrība. Optimizējot epidēmiju novēršanu un kontroli, tādas nozares kā sadzīves tehnika varētu pakāpeniski atgūties. Paredzams, ka trīs paaudžu aukstumaģenti, domājams, mainīs savu pozīciju pēc uzplaukuma beigām.
Ķīnas Biznesa un rūpniecības pētniecības institūts prognozē, ka, strauji attīstoties jaunām enerģijas nozarēm, jauniem enerģijas transportlīdzekļiem, pusvadītājiem, elektronikai un medicīnas nozarēm, fluoru saturošiem starpproduktiem, īpašiem fluorīda monomēriem, fluorīda dzesēšanas šķidrumiem, jauna veida fluoru saturošiem ugunsdzēsības līdzekļiem utt., jaunu veidu fluoru saturošu smalko ķīmisko tehnoloģiju izstrāde ir turpinājusi padziļināties. Šo pakārtoto nozaru tirgus telpa nepārtraukti paplašinās, kas radīs jaunus izaugsmes punktus fluora ķīmiskajā rūpniecībā.
China Galaxy Securities un Guosen Securities uzskata, ka augstas klases ķīmisko materiālu lokalizācijas līmenis, domājams, turpinās pieaugt, un ir optimistiski noskaņoti par fluorīta plāksnēm, piemēram, fluorīta dzesētājvielu.
Fosfora ķīmiskā rūpniecība: Paplašināta pakārtoto pielietojumu joma
2022. gadā, ietekmējot piedāvājuma puses strukturālās reformas un enerģijas patēriņa “divkāršo kontroli”, jaunās fosfora ķīmisko produktu ražošanas jaudas bija ierobežotas un cenas augstas, kas radīja pamatu fosfora ķīmijas nozares darbības rādītājiem.
Fosfātu rūda ir fosfātu ķīmiskās rūpniecības ķēdes pamatizejviela. Pakārtotajā nozarē ietilpst fosfātu mēslojums, pārtikas kvalitātes fosfāts, litija dzelzs fosfāts un citi produkti. Starp tiem litija dzelzs fosfāts ir visizplatītākā kategorija pašreizējā fosfātu ķīmiskās rūpniecības ķēdē.
Ir saprotams, ka uz katru 1 tonnu dzelzs fosfāta tiek saražotas 0,5–0,65 tonnas amonija fosfāta un 0,8 tonnas amonija fosfāta. Litija dzelzs fosfāta pieprasījuma straujais pieaugums rūpnieciskajā ķēdē līdz augšupējai pārvadei palielinās pieprasījumu pēc fosfātu rūdas jaunas enerģijas jomā. Faktiskajā ražošanas procesā 1 gWh litija dzelzs fosfāta akumulatoram nepieciešamas 2500 tonnas litija dzelzs fosfāta ortopēdisko materiālu, kas atbilst 1440 tonnām fosfāta (salokot, tas ir, P2O5 = 100%). Tiek lēsts, ka līdz 2025. gadam dzelzs fosfāta pieprasījums sasniegs 1,914 miljonus tonnu, un atbilstošais fosfātu rūdas pieprasījums būs 1,11 miljoni tonnu, kas veido aptuveni 4,2% no kopējā fosfātu rūdas pieprasījuma.
Guosen Securities pētniecības ziņojumā ir pausts uzskats, ka daudzpusēju faktoru ietekme kopīgi veicinās fosfora ķīmiskās rūpniecības ķēdes nepārtrauktu augsto labklājību. No augšupējās tirgus perspektīvas, ņemot vērā nozares ienākšanas sliekšņa pieaugumu nākotnē un augsto spiedienu uz vides aizsardzību, tās piedāvājuma puse turpinās pasliktināties, un resursu ierobežotības pazīmes ir izteiktas. Ārvalstu enerģijas cenu pārklāšanās ir veicinājusi fosfora ķīmisko vielu augstās izmaksas ārzemēs, un ir parādījušās attiecīgo vietējo uzņēmumu izmaksu priekšrocības. Turklāt globālā graudu krīze un lauksaimniecības labklājības cikls veicinās fosfātu mēslošanas līdzekļu pieprasījuma pieaugumu; dzelzs fosfāta akumulatoru straujais pieaugums nodrošina arī ievērojamu fosfātu rūdas pieprasījuma pieaugumu.
Capital Securities paziņoja, ka jaunas globālās resursu inflācijas kārtas pamatcēlonis ir ražošanas jaudu cikls, tostarp nepietiekamie kapitālieguldījumi minerālresursu jomā pēdējo 5–10 gadu laikā, tostarp kapitālieguldījumu trūkums pēdējo 5–10 gadu laikā, un jaunu jaudu atbrīvošana prasīs ilgu laiku. Gada fosfora rūdas piegādes spriedzi ir grūti mazināt.
Atvērtā pirmkoda vērtspapīri uzskata, ka jaunajā enerģijas nozarē ir saglabājusies augsta labklājība, un jau ilgu laiku ir bijusi optimistiska par tādiem augšupējiem materiāliem kā fosfora ķīmiskās vielas.
Aramīds：Inovācijas pakāpeniskas uzņēmējdarbības sasniegšanai
Līdz ar informācijas nozares straujo attīstību aramīds arvien vairāk piesaista kapitāla tirgus uzmanību.
Aramīda šķiedra ir viena no trim augstas veiktspējas šķiedrām pasaulē. Tā ir iekļauta valsts stratēģiskajā jaunattīstības nozarē un ir arī stratēģisks augstas klases materiāls valsts ilgtermiņa atbalstam. 2022. gada aprīlī Rūpniecības un informācijas tehnoloģiju ministrija un Nacionālā attīstības un reformu komisija kopīgi ierosināja uzlabot augstas veiktspējas šķiedru ražošanas līmeni un atbalstīt aramīda izmantošanu augstas klases augstas klases šķiedrās.
Aramīdam ir divas strukturētas formas — aramīds un vidējs —, un galvenā lejupējā nozare ietver šķiedru kabeļu nozares. Dati liecina, ka 2021. gadā globālā aramīda tirgus apjoms bija 3,9 miljardi ASV dolāru, un paredzams, ka tas pieaugs līdz 6,3 miljardiem ASV dolāru 2026. gadā ar salikto gada pieauguma tempu 9,7%.
Pēdējos gados Ķīnas optisko šķiedru kabeļu nozare ir strauji attīstījusies un ieņem pirmo vietu pasaulē. Saskaņā ar Rūpniecības un informācijas tehnoloģiju ministrijas statistiku, kopējais valsts optisko kabeļu līnijas garums 2021. gadā sasniedza 54,88 miljonus kilometru, un pieprasījums pēc augsta profila aramīda izstrādājumiem bija tuvu 4000 tonnām, no kurām 90% joprojām ir importēti. 2022. gada pirmajā pusē kopējais valsts optisko kabeļu līnijas garums sasniedza 57,91 miljonu kilometru, kas ir par 8,2% vairāk nekā iepriekšējā gadā.
Yangtze Securities, Huaxin Securities un Guosen Securities uzskata, ka pašaizsardzības līdzekļu standarti aramīda jomā pakāpeniski uzlabosies, un pieprasījums pēc aramīda optiskās komunikācijas un gumijas jomā saglabāsies spēcīgs. Turklāt litija elektrodermilida pārklājumu tirgus pieprasījums ir plašs. Paātrinoties aramīda vietējo alternatīvu attīstībai, paredzams, ka nākotnē ievērojami palielināsies tā iekšzemes tirgus līmenis, un attiecīgās nozares akcijas ir uzmanības vērtas.
Publicēšanas laiks: 2023. gada 10. janvāris