Iezogas 2023. gads. Līdz ar epidēmiju profilakses un kontroles politikas optimizāciju, izaugsmes stabilizēšanas pasākumu spēku un zemo bāzes efektu vairākas pētniecības institūcijas prognozē, ka Ķīnas IKP pieaugums šogad ievērojami atsāksies salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.Ķīmiskā rūpniecība kā tautsaimniecības pīlāra nozare sasaista dažādus resursus un enerģiju, savukārt pakārtotā ir tieši saistīta ar cilvēku ikdienas vajadzībām.2023. gadā ķīmiskajai rūpniecībai būtu jāņem vērā gan krājumu cikla svārstības, gan sliežu ceļu maiņa, tāpēc kuras jomas kļūs par spēcīgāko kapitāla līmeni?Lai apmierinātu lasītājus, tiks visaptveroši sakārtotas tādu vērtspapīru uzņēmumu kā Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities un China Merchants Securities naftas un ķīmisko ieguldījumu stratēģijas.
Nesenajā Centrālajā ekonomikas darba konferencē tika skaidri pateikts, ka jācenšas paplašināt iekšzemes pieprasījumu, un nesenā epidēmijas kontroles politikas korekcija ir paātrinājusi vietējā patēriņa tirgus atveseļošanos.Saskaņā ar visaptverošajām cerībām vairāki brokeri uzskata, ka: 2023. gadā ir sagaidāms, ka pieprasījums pēc dažiem ķīmiskiem produktiem atgūs izaugsmi, un jaunā ķīmisko materiālu plāksne, kas iesaistīta jaunas enerģijas, enerģijas uzglabāšanas, pusvadītāju un militārās rūpniecības modernizācijā, joprojām saglabāsies. uzturēt augstu biznesu.Starp tiem pusvadītāju materiāli, fotoelektriskie materiāli, litija materiāli un tā tālāk ir īpaši vērts ieguldītāju uzmanību.
Pusvadītāju materiāli: izmantojiet vietējās aizstāšanas priekšrocības, lai paātrinātu progresu
2022. gadā globālās ekonomiskās vides un nozares labklājības cikla svārstību un atkārtotās epidēmijas ietekmes dēļ visa elektronikas nozare saskārās ar noteiktu darbības spiedienu.Bet kopumā Ķīnas pusvadītāju rūpniecība joprojām aug.
Guoxin Vērtspapīru izpētes ziņojumā norādīts, ka pusvadītāju materiālu lokalizācijas līmenis manā valstī 2021. gadā bija tikai aptuveni 10 %, un tas bija nelabvēlīgā situācijā kategoriju bagātības un konkurētspējas ziņā.Tomēr ilgtermiņā manas valsts integrālo shēmu nozare uzsāks neatkarīgas inovācijas ceļu.Paredzams, ka vietējie materiāli un aprīkojums var iegūt vairāk resursu un iespēju, un sagaidāms, ka iekšzemes alternatīvais cikls saīsināsies.
Pēdējos gados pieprasījums pēc pusvadītāju lietojumiem un patērētāju tirgiem ir nepārtraukti pieaudzis.2021. gadā pusvadītāju pārdošanas apjomi pasaulē sasniedza 555,9 miljardus ASV dolāru, kas ir par 45,5 miljardiem ASV dolāru vairāk nekā 2020. gadā;sagaidāms, ka 2022. gadā tas turpinās pieaugt, un pusvadītāju pārdošanas apjoms sasniegs 601,4 miljardus ASV dolāru.Ir daudz veidu pusvadītāju materiālu, un trīs lielākās tirgus daļas ir silīcija vafeles, gāzes un vieglā formēšana.Turklāt pulēšanas šķidruma un pulēšanas spilventiņu, litogrāfijas līmreaģentu, litogrāfijas, mitro ķīmisko vielu un izsmidzināšanas mērķu tirgus daļa ir attiecīgi 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% un 3,0%.
Guangfa Vērtspapīru izpētes ziņojums uzskata, ka pusvadītāju materiālu (elektronisko ķimikāliju) griešana, izmantojot endogēno pētniecību un izstrādi vai paplašināšanu, apvienošanos un pārņemšanu, ir izplatītāks modelis, kas pēdējos gados ir ķīmisko uzņēmumu pārveides meklējumos.Lai gan veiksmīgas transformācijas uzņēmumi var iegūt augstāku tirgus novērtējumu, vienlaikus iegūstot ātrāku nozari, mēs esam ievadījuši dubultās izaugsmes vilni.Vietējās pusvadītāju nozares straujās attīstības vilnī saistītie materiālu uzņēmumi arī pavēra labu iespēju vietējai nomaiņai.Paredzams, ka daži uzņēmumi ar spēcīgu pētniecības un attīstības spēku un veiksmīgu klientu līmeni, kā arī veiksmīgu produktu pārveidošanu un modernizāciju dalīsies pusvadītāju nozares straujā attīstībā.
Ping An Securities Research ziņo, ka pastāv daudzi faktori, piemēram, “silīcija cikls” un makroekonomiskie cikli, un paredzams, ka pusvadītāju nozare sasniegs zemāko punktu 2023. gadā.
Rietumu vērtspapīru izpētes ziņojums uzskata, ka ASV eksporta kontroles palielināšana paātrinās pusvadītāju materiālu alternatīvu vietējā tirgū.Viņi ir optimistiski noskaņoti par pusvadītāju materiāliem, komponentiem un saistītajām iekārtām, kā arī silīcija karbīda tirgu.
Fotoelementu materiāls: desmit miljardu līmeņa POE tirgus gaida, lai izlauztos
2022. gadā, veicinot manas valsts politiku, ievērojami palielinājās jaunu iekārtu skaits vietējā fotoelementu nozarē, kā arī palielinājās pieprasījums pēc fotoelektriskās līmplēves.
Fotoelementu līmplēves izejvielas ir sadalītas divos veidos: etilēna-etilacetāta kopiena (EVA) un poliolefīna elastomērs (POE).EVA kā pašreizējā galvenā fotoelementu līmplēves izejviela ir ļoti atkarīga no importa, un tai ir liela vieta lokalizācijai nākotnē.Tajā pašā laikā sagaidāms, ka pieprasījums pēc EVA fotoelementu līmplēves jomā manā valstī 2025. gadā var sasniegt pat 45,05%.
Citu galveno izejvielu POE var izmantot fotoelementu, automašīnu, kabeļu, putu, sadzīves tehnikas un citās jomās.Šobrīd fotoelementu iepakojuma līmes plēve ir kļuvusi par lielāko POE pielietojuma jomu.Saskaņā ar “Ķīnas fotoelektriskās rūpniecības attīstības ceļa karti (2021. gada izdevums)” vietējās POE līmplēves un putu polietilēna (EPE) līmplēves tirgus daļa 2021. gadā ir palielinājusies līdz 23,1%.Pēdējos gados, nepārtraukti pieaugot fotoelektrisko komponentu izlaidei manā valstī un POE nepārtraukti izplatoties fotoelementu līmplēvē, iekšzemes pieprasījums pēc POE ir nepārtraukti palielinājies.
Tomēr, tā kā POE ražošanas procesam ir augsti šķēršļi, pašlaik vietējiem uzņēmumiem nav POE jaudas, un viss POE patēriņš manā valstī ir atkarīgs no importa.Kopš 2017. gada vietējie uzņēmumi ir secīgi izstrādājuši POE produktus.Paredzams, ka Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry un citi privātie uzņēmumi nākotnē panāks POE nomaiņu vietējā tirgū.
Litija akumulatoru materiāli: četru galveno materiālu piegādes ir vēl vairāk palielinātas
2022. gadā Ķīnas jauno enerģijas transportlīdzekļu un litija akumulatoru enerģijas uzglabāšanas tirgus joprojām bija augsts, tādējādi būtiski palielinot litija akumulatoru materiālu sūtījumus.Saskaņā ar Ķīnas Automobiļu asociācijas datiem no 2022. gada janvāra līdz novembrim vietējo jaunu enerģijas transportlīdzekļu ražošana un pārdošana sasniedza attiecīgi 6,253 miljonus un 6,067 miljonus, kas ir vidējais pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, un tirgus daļa sasniedza 25%.
Paredzams, ka Augsto tehnoloģiju nozares pētniecības institūts (GGII) 2022. gadā pārdos vairāk nekā 6,7 miljonus iekšzemes jaunu enerģijas transportlīdzekļu pārdošanas gadījumu;sagaidāms, ka Ķīnas jauno enerģijas transportlīdzekļu tirgus 2023. gadā pārsniegs 9 miljonus. Paredzams, ka 2022. gadā Ķīnas litija akumulatoru piegādes pieauguma temps pārsniegs 100%, enerģijas akumulatoru piegādes pieauguma temps pārsniegs 110%, un pieauguma temps. enerģijas uzglabāšanas litija bateriju sūtījumu pārsniedz 150%.Litija bateriju piegādes ievērojamais pieaugums ir dažādā mērā veicinājis četrus galvenos materiālus: pozitīvo, negatīvo, diafragmu, elektrolītu un citus litija akumulatoru materiālus, piemēram, litija heksafluorfosfātu un vara foliju.
Dati liecina, ka 2022. gada pirmajā pusē China Lithium Electric Electronic Materials nosūtīja 770 000 tonnu, kas ir par 62% vairāk nekā iepriekšējā gadā;negatīvo elektrodu materiālu piegādes bija 540 000 tonnu, kas ir par 68% vairāk nekā iepriekšējā gadā;55%;elektrolītu pārvadājumi bija 330 000 tonnu, kas ir par 63% vairāk nekā iepriekšējā gadā.Kopumā 2022. gadā kopējais četru lielāko litija bateriju piegādes apjoms Ķīnā joprojām bija pieauguma tendence.
GGII prognozē, ka vietējais litija akumulatoru tirgus 2023. gadā pārsniegs 1TWh. Paredzams, ka enerģijas akumulatoru piegādes apjoms pārsniegs 800 GWh, bet enerģijas uzglabāšanas akumulatoru sūtījumi pārsniegs 180 GWh, kas turpmāk palielinās četru galveno litija bateriju kopējo apjomu. .
Lai gan litija rūdas un litija sāls cenas 2022. gada decembrī kritās. Tomēr brokeru skatījumā tas galvenokārt ir saistīts ar starpsezonas efektu, un litija cenu “līmes punkts” nav pienācis.
Huaxi Securities uzskata, ka litija sāls cenas svārstības ir normālas nozares pīķa sezonas svārstības, nevis "līmes punkts".Shen Wanhongyuan Securities arī uzskata, ka līdz ar izejvielu ražošanas jaudas turpmāku atbrīvošanu 2023. gadā litija akumulatoru nozares ķēdes ķēdes peļņas tendence turpināsies no augšas uz leju.Zhejiang Business Securities uzskata, ka litija resursu robežapliecība ir lielāka, nekā prasīts 2023. gada otrajā pusē.
Publicēšanas laiks: 10. janvāris 2023